摘要：
收盘总结沪指放量上涨0.68%站上3300点 两市近300股涨停 智普AI概念午后爆发、并购重组概念再掀涨停潮.三大指数全天表现分化涨跌不一。截至收盘，沪指上涨0.68%站上33... 收盘总结
沪指放量上涨0.68%站上3300点 两市近300股涨停 智普AI概念午后爆发、并购重组概念再掀涨停潮.三大指数全天表现分化涨跌不一。截至收盘，沪指上涨0.68%站上3300点，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只，近300股涨停；两市全天成交1.86万亿元，较上一日放量成交908亿元，内资主力资金净卖出263.3亿元；两市涨跌中位数为2.1%。
盘面上，市场走出慢牛模式，权重股弱势震荡，题材概念集体上行，具备明显的赚钱效应。并购重组概念持续爆发，微创光电、旭杰科技30CM涨停，新动力、旗天科技20CM涨停，大唐电信、永辉超市等多股涨停；智普AI概念股午后集体爆发，创业黑马、首都在线、豆神教育等多股20CM涨停，电广传媒、传智教育等涨停；钢铁板块全天强势，酒钢宏兴、安阳钢铁等多股涨停；粮食种植、转基因等农业概念集体走强，润农节水、秋乐种业30CM涨停，荃银高科20CM涨停；化债、房地产产业链集体拉升，光大嘉宝、市北高新等多股涨停；预制菜、白酒、乳业等大消费概念集体反弹，一致魔芋30CM涨停，有友食品、皇台酒业等多股涨停；深圳国改、传媒、财税改革、互联网金融、央企国资改革等概念集体强势。两市仅银行、保险、半导体、国家大基金持股等少数概念走弱。
消息面上，1、央行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等；2、财政部副部长表示，中国将加大财政政策逆周期调节力度，有信心实现全年5%左右的经济增长目标；3、国常会会议指出，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实；4、北交所、深交所激发并购重组市场活力；5、智谱AI推出自主智能体AutoGLM；6、中国钢铁工业协会表示，加快研究推进产能治理和联合重组；7、十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在京举行，将审议国务院关于金融工作情况的报告。
一、市场消息汇总
1、国办印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》
国务院办公厅日前印发《关于加快完善生育支持政策体系推动建设生育友好型社会的若干措施》。《若干措施》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，坚持以人民为中心的发展思想，认识、适应、引领人口发展新常态，完善生育支持政策体系和激励机制，健全覆盖全人群、全生命周期的人口服务体系，有效降低生育、养育、教育成本，营造全社会尊重生育、支持生育的良好氛围，为推动实现适度生育水平、促进人口高质量发展提供有力支撑。《若干措施》从4方面提出系列生育支持措施。一是强化生育服务支持。增强生育保险保障功能，指导有条件的地方将参加职工基本医疗保险的灵活就业人员、农民工、新就业形态人员纳入生育保险。完善生育休假制度，保障法律法规规定的产假、生育奖励假、陪产假、育儿假等生育假期落实到位。建立生育补贴制度，指导地方做好政策衔接，积极稳妥抓好落实。加强生殖健康服务，指导各地将适宜的分娩镇痛以及辅助生殖技术项目纳入医保报销范围。二是加强育幼服务体系建设。提高儿童医疗服务水平，及时将符合条件的儿童用药按程序纳入医保报销范围。增加普惠托育服务供给，优先实现托育综合服务中心地市级全覆盖，大力发展社区嵌入式托育，积极支持用人单位办托、家庭托育点等多种模式发展，大力发展托幼一体服务。完善普惠托育支持政策，鼓励有条件的地方结合实际对普惠托育机构给予适当运营补助。促进儿童发展和保护。三是强化教育、住房、就业等支持措施。扩大优质教育资源供给，支持中小学校积极开展课后服务和社会实践项目，鼓励各地出台多孩子女同校就读具体实施办法。加强住房支持政策，鼓励有条件的地方加大对多子女家庭购房的支持力度。强化职工权益保障，鼓励用人单位结合实际采取弹性上下班、居家办公等方式，营造家庭友好型工作环境。四是营造生育友好社会氛围。积极构建新型婚育文化，大力倡导积极的婚恋观、生育观、家庭观。加强社会宣传倡导，实施人口高质量发展宣传教育专项行动。加强人口国情国策教育，将相关内容融入中小学、本专科教育。《若干措施》要求，各地区、各有关部门要切实提高政治站位，增强做好新时代人口工作的责任感和使命感，细化实化优化具体措施，落实政府、用人单位、个人等多方责任，确保生育支持各项政策措施和任务落到实处、取得实效。（新华社）
评：盘后国办放大招，印发加快生育支持政策，总共有4方面13条举措！最大的亮点，首次明确要建立生育补贴等制度，这基本实锤了此前生育补贴的传闻。
还有第四条，要营造生育友好社会氛围，我觉得特别重要。现在年轻人不愿意生，确实是有太多的顾虑，比如生了丢工作，生了养不起，太卷没时间生...！因此，想让大家放心生，这其实是个系统性工程，绝不只是发放一点补贴的！
另外，文件还有个新的提法：各地区、各有关部门要切实提高政治站位，增强做好新时代人口工作的责任感和使命感，细化实化优化具体措施！你们懂的，新文件把促生育提高到新的高度，各地接下来要政策具体化。
如果补贴落地，那么在农村和三四线城市，养娃积极性大幅提高！这对二胎概念股，母婴用品，学前教育等都是利好！看看明天能否发酵吧。
2、美国将部署针对中俄的反卫星武器？外交部回应
10月28日，外交部发言人林剑主持例行记者会。俄通塔斯社记者提问，据外国媒体报道，明年美军将开始进行新型移动卫星干扰战，主要是为了对抗俄罗斯和中国。中国外交部对美国的国家太空防御战略如何评价？如果这种政策对中国的太空探索构成真正的威胁，中国会采取什么样的立场？林剑表示，中方始终坚持和平利用外空，反对外空军备竞赛，反对外空武器化。中国无意与任何国家搞太空竞赛，也不谋求所谓的太空优势。美国公开将外空界定为作战疆域，持续扩张外空军力，组建外空军事同盟，推进外空战场化，严重威胁各国在外空的共同安全和发展权益。林剑说，我们敦促美方停止散播不负责任的言论，停止在外空扩军备战，为维护外空持久和平与安全作出应有贡献。(澎湃新闻)
3、沪指放量上涨0.68%站上3300点 两市近300股涨停 智普AI概念午后爆发、并购重组概念再掀涨停潮
三大指数全天表现分化涨跌不一。截至收盘，沪指上涨0.68%站上3300点，深证成指涨0.62%，创业板指跌0.44%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4200只，近300股涨停；两市全天成交1.86万亿元，较上一日放量成交908亿元，内资主力资金净卖出263.3亿元；两市涨跌中位数为2.1%。
盘面上，市场走出慢牛模式，权重股弱势震荡，题材概念集体上行，具备明显的赚钱效应。并购重组概念持续爆发，微创光电、旭杰科技30CM涨停，新动力、旗天科技20CM涨停，大唐电信、永辉超市等多股涨停；智普AI概念股午后集体爆发，创业黑马、首都在线、豆神教育等多股20CM涨停，电广传媒、传智教育等涨停；钢铁板块全天强势，酒钢宏兴、安阳钢铁等多股涨停；粮食种植、转基因等农业概念集体走强，润农节水、秋乐种业30CM涨停，荃银高科20CM涨停；化债、房地产产业链集体拉升，光大嘉宝、市北高新等多股涨停；预制菜、白酒、乳业等大消费概念集体反弹，一致魔芋30CM涨停，有友食品、皇台酒业等多股涨停；深圳国改、传媒、财税改革、互联网金融、央企国资改革等概念集体强势。两市仅银行、保险、半导体、国家大基金持股等少数概念走弱。
消息面上，1、央行决定从即日起启用公开市场买断式逆回购操作工具，回购标的包括国债、地方政府债券、金融债券、公司信用类债券等；2、财政部副部长表示，中国将加大财政政策逆周期调节力度，有信心实现全年5%左右的经济增长目标；3、国常会会议指出，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实；4、北交所、深交所激发并购重组市场活力；5、智谱AI推出自主智能体AutoGLM；6、中国钢铁工业协会表示，加快研究推进产能治理和联合重组；7、十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在京举行，将审议国务院关于金融工作情况的报告。
评：10月份以来，A股越是市值小，业绩垃圾的股票，反而涨幅越猛，比如微盘股指数，已经偷偷再创历史新高了！
A股以前最大特色就是“炒心、炒小、炒差”，但今年年初玩崩了。本来这是垃圾股出清的机会，但因为救市IPO明显收紧，很多急于上市的公司怎么办？垃圾公司不能退市怎么办？村里只能放开并购重组。
结果就是重组概念彻底疯了，今天200多家涨停里，都找不出来几家基本面逻辑正常的公司！全都是群魔乱舞的炒作，只要沾上重组，仿佛已经脱离地心引力了。
A股这波重组股炒的，让人有种感觉，中国最牛逼的高科技公司，最牛逼的制造业公司、最牛逼的固国有资产都没上市...他们就是等着被垃圾上市公并购，做“活雷锋”来的。
难怪有很多投资者愤愤不平，说现在暴涨爆炒的都是垃圾股。看基本面的炒股的人，这一波根本没赚到什么钱...！
但这其实很公平，谁说股市一定是投资，就不能投机了？没有谁规定，垃圾股不配涨，只有绩优股才有资格涨？市场才是对的，所以放平心态吧。
毕竟，这种炒作也是监管默认的，并没有给那些炒的很高的妖股当头一棒，或者拖到小黑屋里鞭尸！说明呵护市场是第一位的，这两天甚至还传出取消对异动的监管的消息。
但要提醒一句，妖股涨的快，但跌起来也快；而优质龙头走的慢，但容易走的远！这个世界从没有又想赚暴利，又不去承担风险的好事。盈亏同源，自己承担结果就好了。
4、华为Mate 70系列零部件已开始供货：首批备货量增加30%
博主厂长是关同学爆料，华为Mate 70系列初期备货量比Mate 60系列多了至少三分之一，华为今年大翻身。据供应链消息，从9月份开始，华为Mate 70系列零部件已经开始供货，一家华为手机的核心供应商称，内部得到的消息是11月上市发售。（快科技）
5、美国大选冷知识：4100万人已提前投票 胜选公布日有望前移
美国大选即将在下周二（11月5日）正式开始，而目前美国大部分州已提前进入大选。美国总统拜登就最新表示，将在本周一提前为大选投票。今年一共有47个州加上哥伦比亚特区开启提前选举，比2020年多出15个州。截至10月27日下午，全美已经有超过4100万选民提前投票，其中邮寄投票与到场投票数量各占一半。
不可否认的是，提前投票的比例正在连年上升。2020年，提前投票的选民仅占比14%，2004年上升至21%……到2016年，提前投票比例已经高达40%。而今年又不同于2020年的疫情时期，美国大部分州都规定邮寄选票的寄达截至日期在11月5日，寄达截至时间通常在当地时间晚上7点至8点。仅有内达华州允许邮寄选票最晚在11月9日下午5点前寄达。这一调整也意味着今年不再接收晚于大选日送达的邮件选票，因此，今年的大选结果很大可能将在11月5日当晚或者隔日出炉，不太可能再延迟数日。（财联社）
6、并购重组消息不停 多家公司披露公告
近期，A股市场上并购重组概念股活跃，并购重组大消息不停。10月28日晚，道恩股份公告，拟发行股份及支付现金收购道恩钛业，10月29日起停牌。此外，熙菱信息、三只松鼠、因赛集团等纷纷披露并购公告。
值得一提的是，本轮并购热潮中，“蛇吞象”式并购、跨界并购等交易模式涌现。例如，光智科技“蛇吞象”并购独角兽先导电科，40.27亿元市值海联讯收购96亿港元市值杭汽轮，跨界并购半导体公司奥拉股份的双成药业股价收获27天24板。业内人士分析认为，当前的并购更注重产业相关和基本面，市场也更为理性，监管环境也更注重防风险。（中证报）
评：延续“轻指数、重个股、找增量”的思路。
今天指数整体小幅震荡，上证指数涨了0.68%、创业板跌了0.44%，这个波动算近一个月比较小的波动了。
但市场量能依旧，今天超过1.8万亿，市场流动性相对充足。
个股赚钱效应良好，同花顺全A指数继续上涨2.5%，按这个趋势没几天就创节后新高了，全A指数代表平均股价，说明大部分个股即将创下节后新高。同时，全市场接近300只涨停，并购重组、创投、AI等题材再次大面积涨停。
今天相对增量有这几个：
1. 智谱AI：周末，智谱AI推出自主智能体AutoGLM，可以模拟用户使用手机界面的过程，在手机应用程序以及网页上进行操作。
智谱AI已经初现“贾维斯”雏形，加速真正AI Agent人工智能助理时代的来临。类似此前Kimi等大模型的炒作。
2. 钢铁：今天盘中有媒体报道，中国钢铁工业协会副秘书长在接受记者采访时透露，“行业内有不少优势企业有能力且有意愿通过主动探索重组，来争取新的发展机遇。”
今天钢铁板块大涨，也是走的并购重组的预期，属于这个方向低位的补涨，同时叠加国内财政加码的预期。
3. BC电池：昨晚光伏头部公司的交流纪要中强调了这个新技术，今天光伏板块在连续大涨之后有所调整，但有增量信息的BC电池分支相对强于板块。
总体而言，在当前市场环境下，注重板块和个股的增量逻辑，才能更好地找到超额收益。不要寄希望于行情来了，所有个股都能涨，普涨终究是昙花一现，结构性行情才是A股永远的主流。
财经速读
央行：决定启用公开市场买断式逆回购操作工具。
证券时报网：今年6月以来，锗价进入疯涨阶段。
中国新闻社：美商务部宣布将多家中国实体列入“实体清单”“未经验证清单”等出口管制制裁清单。
财政部：1-9月，全国国有及国有控股企业营业总收入同比增长1.2%，利润总额同比下降2.3%
央视新闻：记者从国家组织高值医用耗材联合采购办公室获悉，将对人工耳蜗类耗材开展集采。
金融时报：继国有大行、股份行开启新一轮“降息潮”后，近日，多家城商行、农商行也陆续对存款挂牌利率进行跟进下调。
业绩及数据
会稽山：前三季度净利润同比增长8.94%
传音控股：前三季度净利润同比增长0.5%
中国石化：前三季度净利润同比下降16.5%
宁波银行：前三季度归母净利同比增长7.02%
水晶光电：前三季度净利润同比增长96.77%
东北证券：前三季度净利润同比下降17.78%
万华化学：前三季度净利润同比下降12.67%
彩虹股份：前三季度净利润同比增长301.85%
晋控煤业：前三季度净利润同比下降0.62%
腾达建设：前三季度净利润同比增长6.17%
药明康德：前三季度净利润同比下降19.11%
绿地控股：前三季度净利润同比下降90.4%
上海电力：前三季度净利润同比增长66.57%
海油发展：前三季度净利润增长25.31%
步长制药：前三季度净利润同比下降66.18%
英科医疗：前三季度净利润6.87亿元 同比增长107.79%
南山铝业：前三季度净利润同比增长62.94% 拟10派0.4元
兴齐眼药：前三季度净利润2.91亿元 同比增长59.47%
盐湖股份：前三季度净利润31.41亿元 同比下降43.91%
唐人神：前三季度净利润同比增长127.86%
九牧王：前三季度净利润1.35亿元 同比增长40.3%
沃尔核材：前三季度净利润6.55亿元 同比增长36.45%
龙佰集团：前三季度净利同比增19.68% 拟10派3元
安汽车：前三季度净利润35.8亿元 同比下降63.78%
盐津铺子：前三季度净利润4.93亿元 同比增长24.55%
恺英网络：前三季度净利润12.8亿元 同比增长18.27%
北京君正：前三季度净利润3.04亿元 同比下降17.37%
蔚蓝锂芯：前三季度净利润2.82亿元 同比增长173.21%
洛阳钼业：前三季度净利润82.73亿元 同比增长238.62%
宇通客车：前三季度净利润同比增长131.49% 拟10派5元
海天味业(603288)10月28日晚间发布三季报，公司前三季度实现营业收入203.99亿元，同比增长9.38%
深南电路(002916)10月28日晚间发布三季报，2024年前三季度公司实现营业收入130.49亿元，同比增长37.92%
华东重机(002685)10月28日晚间发布三季报，公司前三季度实现营业收入9.31亿元，同比增长80.39%
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二、利好消息汇总
公司利好
神农集团：拟1亿元—2亿元回购股份
瑞芯微：公司在智能座舱领域正快速发展
彩虹股份：前三季度净利润同比增长301.85%
瑞芯微：公司在智能座舱领域正快速发展
恒瑞医药：获多项药物临床试验批准通知书
神农集团：拟1亿元—2亿元回购股份
至纯科技：拟8000万元—1.6亿元回购公司股份
舍得酒业：拟以1亿元—2亿元回购股份
东方雨虹：拟5亿元—10亿元回购股份
东方雨虹(002271)10月28日晚间公告，公司拟以5亿元—
华润材料：拟6000万元—1.1亿元回购股份
曼恩斯特：拟1亿元—2亿元回购股份
杰克股份：拟5000万元—1亿元回购公司股份
莲花控股：董事长提议7500万元—1.5亿元回购公司股份
江河集团：拟1.48亿元收购盈和创新100%股权
润欣科技：与奇异摩尔签署新业务合作暨封装服务协
新安股份：控股子公司拟1.9亿元收购传化嘉易100%股东权益
华峰化学：筹划发行股份等方式购买资产 10月29日起停牌
上工申贝：前期收购的ICON公司相关资产尚未产生利润
因赛集团：拟购买新三板上市公司智者品牌80%股权 10月29日复牌
均胜电子：前三季度新获全球订单约704亿元 在手订单充沛
润欣科技：与奇异摩尔签署新业务合作暨封装服务协议
蔚蓝锂芯：前三季度净利润2.82亿元 同比增长173.21%
洛阳钼业：前三季度净利润82.73亿元 同比增长238.62%
华峰化学：筹划发行股份等方式购买资产 10月29日起停牌
均胜电子：前三季度新获全球订单约704亿元 在手订单充沛
新安股份：控股子公司拟1.9亿元收购传化嘉易100%股东权益
因赛集团：拟购买新三板上市公司智者品牌80%股权 10月29日复牌
瑞芯微：公司高级副总裁李诗勤介绍，在汽车智能座舱领域，目前公司主推的RK3588M是国内少数能媲美国外一线产品的智能座舱SoC芯片
蔚蓝锂芯：公司前三季度实现营业收入48.38亿元，同比增长30.92%
彩虹股份：前三季度实现营业收入90.03亿元，同比增长4.61%；归母净利润12.29亿元，同比增长301.85%。
洛阳钼业：公司前三季度实现营业收入1547.55亿元，同比增长17.52%；净利润82.73亿元，同比增长238.62%
神农集团：公司拟以1亿元—2亿元回购股份，用于员工持股计划或股权激励。回购价格不超过42.55元/股。
均胜电子：前三季度营收为411.35亿元；净利润为9.41亿元，同比增长20.9%；扣非归母净利润9.41亿元，同比大幅增长40.25%
楚江新材：控股股东取得金融机构增持贷款 拟5000万元—1亿元增持公司股份
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三、利空消息汇总
中性消息
中曼石油：签署伊拉克油气区块开发生产合同
迪生力：控股子公司拟签订建设工程施工合同
网储能：签订云南曲靖罗平抽水蓄能电站开发建设框架协议
雷科防务：全资子公司签订1.96亿元产品订购合同
新安股份：公司控股子公司华洋化工拟出资1.9亿元
药明康德：前三季度实现营业收入277.02亿元，同比下降6.23%
利空消息
西点药业：股东拟合计减持不超6%公司股份
华绿生物：高投发展拟减持不超5.36%公司股
皓元医药：股东拟合计减持不超3.34%公司股份
东航物流：股东天津睿远拟减持不超3%股份
ST锦港：公司部分董事、高级管理人员被采取刑事强制措施
华设集团：收到公司董事刘鹏通知，其于近日收到中国证监会出具的《立案告知书》
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四、涨停榜复盘
明日展望：明日谨慎
市场在按我的预期一步步走，目前暂时还没有超预期的部分，那我自然就是按照自己的节奏去推了。
今天是情绪最后安全的节点，明天开始我会谨慎很多。
这里我一直等的是一个情绪反扑的高潮，尾盘我不确定是不是，但我感觉挺像。
这里资金抢尾盘的动作在我看来，不像是踏空资金的补票，更像是集体高潮的意味。
板块锚点我看的是券商，个股情绪锚点我看的是双成药业。
还是那句话，情绪往上打我是非常欢迎的，但在那之前，保持一分克制，今天已经有不和谐的因素出现，头铁高标大概率是不合适的。
在这个位置更多选择的都是低位的、独立的题材来看，今天继续做高低切，也算吃到了市场里最大的一个肉。
超短概览：尾盘抢筹
再次强调，我吹哨不代表我踏空.今天市场的风格明显还是轮动。
这里上周四芯片强，周五开盘溢价有限；周五光伏强，今天开盘光伏又整体低开；
但市场情绪并不弱，所以还是按轮动去玩，聚焦你自己认为的核心就可以了。
那么今天最强的方向，农业、钢铁这些，大概率就是一日游，这种节点上分析题材，不要看最强的，要看持续性最好的。
今天市场最重要的就是开盘先分歧了一下，这里比较典型的是双成药业和常山北明，如果今天不是先分歧的话，下午最后的回流难度就非常大了。
因为从周末的舆论来看，大家今天整体还是比较亢奋的，看好的方向主要集中在重组方面（常山北明老师们都吹一字），如果今天直接全体加速，那容易制造分歧，但今天一开始就分歧，如果砸不动的话，就会有人来做修复了。
今天开盘敢于上车就是这个理由。
最近大家可能会有个感受，每天换股真不如锚定一个你手里的核心去做，不少老师都感慨，如果拿着自己手里的XX不动，现在都已经吃到多少了。
说实话，牛市里比拼最多的一直是仓位，是耐心，而不是天天反复横跳。
情绪加速，高标继续往前推，前排还有点抱团的意思。
牛市的抱团比熊市抱团还要猛些，盯着点华立、川润、双成，这几个可以当做明天情绪的风向标。
题材是轮动的，个股是上升的，此轮行情板块基本都是轮动走势，看核心表现就行。
赚钱效应标签：钢铁、教育、百货超市
亏钱效应标签：银行
方新侠：净卖出8644万国新健康；（这个票应该算跟风走弱的表现）
小鳄鱼：3日买入3162万银宝山新；（低位品种）
五、智谱AutoGLM拉开国内端侧AI Agent序幕，AI应用进入新阶段
事件：10月25日，智谱AI推出自主智能体AutoGLM，可以模拟用户使用手机界面的过程，在手机应用程序以及网页上进行操作，包括根据用户给出的指令完成购物、进入应用程序完成文字填充、总结等。
AutoGLM的实现方式是通过读取用户在手机上的UI界面，要求用户给予APP“无障碍”级别的高敏感操作权限实现对手机界面的接管，目前仅适用于安卓这一开放度更高的操作系统。AutoGLM并未在底层操作系统上直接对于应用进行调用，而是绕过操作系统环节，未来与操作系统融合、实现APP打通的AI Agent将有广阔的迭代进步空间。
未来的手机侧AI Agent或将迎来百花齐放：1）拥有手机硬件以及操作系统的厂商，例如苹果、华为、小米等，拥有出色的禀赋，但大模型能力有不足；2）拥有操作系统/APP应用生态的互联网巨头，包括谷歌/META/腾讯等，拥有应用矩阵/操作系统等，且代表厂商谷歌、META等具备较强大模型能力，拥有开发AI Agent的潜力；3）AI大模型厂商：包括智谱、OpenAI、Anthropic等，拥有较强的AI大模型能力，但难度在于实现各个APP之间的打通。
相关标的：传媒：巨人网络、恺英网络、电魂网络、盛天网络、昆仑万维、易点天下、焦点科技、上海电影、视源股份、果麦文化、华策影视；计算机：科大讯飞、金山办公、同花顺、润达医疗、虹软科技、福昕软件、金蝶国际
六、重视并购重组的第三阶段：央/国企+重组（附股）
目前国内大行情第二波正在启动中，做多情绪火爆。特别是并购重组概念，或将成为本轮行情的大赢家！
从新“国九条”到“并购六条”发布，从交易所并购重组座谈会召开，到国家发改委和工信部等部委表态支持，并购重组政策“甘霖”不断。
一方面，资本市场资产重组案例近期有如雨后春笋般不断涌现；另一方面，包括券商投行、风险投资、咨询机构等在内的整个链条，都在调整步伐，服务并购重组的节奏明显快起来了。
10月24日晚间深圳发布“创投十九条”：培育大胆资本，支持与AIC公司合作设立创投基金，同样是并购重组+资金注入的延伸。随着消息的发酵，各地或将会出现更多类似的政策落地。
市场强势多蓓标的，如：富乐德、松发股份、华立股份等均为并购重组概念。深圳并购重组+资金注入概念才刚刚启动。前面的没抓住，现在还要错过吗？
重组三阶段：第一阶段，概念；第二阶段，科技+重组（半导体板块配合展开）；第三阶段预期，央企/国企+重组（预期中字头/国企改革配合展开）。
明显的催化和风向：央企相关10月8日指数见顶后持续调整，中国船舶接近破位区间，但是近期市场情绪面有明显向央企转移迹象。
周五巨头中国动力继续收购重组（未引起市场关注），两会将近关于央企/国企端催化逐渐增多。
市场上在重组端一直有两条政策导向，一个是半导体+重组的行业风向，另外一个则是国资+的重组风向。
如果把并购的品种做个统计，会发现最近公示并购重组的品种里接近40%都是半导体相关。其实，还有另外一个统计，如果你去把近期重组并购的品种做个统计，你会发现接近50%的比例都是央企国企控股相关。
在重组这条线刚启动的时候，如果朋友们还有印象，市场锚定的品种是中国船舶和保变电气。9月19—9月23日，保变电气一波加速段，央企/国企改革批量异动，直到9月24日保变电气一波加速见顶，市场出清切换金融线酝酿牛市开端。
从根本上讲，重组的一阶段还停留在概念端，虽然客观上以保变电气为核心，但是市场并没有展开挖掘进行更进一步的炒作。
过渡到节后的二阶段，市场围绕光智科技—文一科技—富乐德—至正股份形成串联，直到阳谷yy重组成功，彻底引爆市场环境，至此这条主线迎来了最疯狂的加速段，到周五基本上能板的品种都板了，连山东华鹏之类的品种也基本是一字加速。
那么，市场加速冲顶之后会回归理性，从资产安全性和价值再去审视这一批强势的品种。需要注意这周末是由两个关于资产安全性潜在的风险，就是莫高股份和盈方微的重组中止事件。
顺着这个风向去思考，安全性博弈的一侧，就是央企/国资+重组，因为这些品种基本不存在重组失败的风险性。
其次，作为整个重组行情引路人的保变电气和中国船舶，前者10月整体的涨幅接近于0，而后者更是负涨幅接近周线破位。这从整个行情的牛市定义上来看严重不符。
在大国牛的当下今天，科技股普遍拥有了三倍/五倍，甚至十倍的涨幅。而所谓的核心资产品种，却出现了大级别跌幅甚至跌到了行情启动之初，这对于整个盘面的逻辑相悖。
那么，考虑到市场存在叙事上的合理性，和周期上的回归性，在整个科技线面临大分歧区间见顶后，重组线的重心存在较大可能性向国企端偏移。
标的品种：
主板：中成股份、保变电气、中铁装配（这个传的好像是因为业务原因重整）、中航电测等；
北交：中纺标、天纺标、国义招标、佳先股份、微创光电等。中纺标，这个中纺集团唯一的上市窗口，集团净资产有几百亿之多，有很多优质资产存在收购预期（额，似乎也有小标格讲了，就不多说了）
（转自：京城投资财富）
