来源：观潮财经
超千支保险资管产品大比武，看看谁最赚钱？
据观潮财经统计，在运营且有区间业绩表现的保险资管产品共有1339支，共来自29家保险资管公司。其中，固收类产品占据主导，共有894支，占比66.77%；权益类产品有238支，占比17.77%；混合类产品则为189支，占比14.12%。
今年内成立的148支产品中，近1月回报率排名前三的产品分别来自太平资产的量化26号和量化25号，以及大家资产的长乾中证800指数增强1号，回报率分别为19.33%、16.84%、15.42%。另外，华泰资产在前十名中占据了三席，回报率均为15%左右。
此外，来自国华兴益保险资产的国华兴益资管精益求金1号产品今年以来、近6月、近1年年化收益率均位居榜首，年化收益率分别高达80.23%、160.73%、51.34%。
更长期限来看，近3年年化回报超过10%的产品仅有四支，分别为中意资产债券增强1号、生命资产睿智16号、英大资产泰和优选2号、生命资产睿智11号，三年回报率依次为24.39%、19.92%、13.21%和13%。
01
年内近150支新产品成立
截至2024年10月20日，目前在运营且有区间业绩表现的保险资管产品共有1339支，其中148支为今年内新成立的产品，另外1191支为2023年及之前成立的保险资管产品。
从基金管理人分布来看，这1339支保险资管产品共来自29家保险资管公司，其中来自泰康资产的产品共有120支，占比8.96%；来自太平资产的产品共计115支，占比8.59%；来自太平洋资产的产品共97支，占比7.24%。
根据基金成立时间的趋势分析，2020年保险资管产品的设立数量显著增长，并在当年达到顶峰。截至2024年10月20日，年内已新成立148支保险资管基金，占当前存续基金总量的11.05%。其中，2020年设立的基金产品在存续基金中占比达到17.63%，为历年最高。
根据各基金产品成立时间的不同，从不同区间的回报表现来看，具体包括近1月、近3月、近6月年化回报、今年以来年化回报、近1年年化回报以及近3年年化回报，保险资管产品在各个区间的平均回报率分别为4.28%、2.25%、5.38%、4.54%、4.11%和-0.38%；对应的中位回报率分别为0.53%、0.89%、3.26%、3.47%、3.66%和1.11%。
从投资类型的一级分类来看，在1339支保险资管产品中，固收类产品占据主导，共有894支，占比66.77%；权益类产品有238支，占比17.77%；混合类产品则为189支，占比14.12%。
02
国华一产品连夺三魁
从较长周期来看，观潮财经选取了2024年之前成立的保险资管产品，分析其今年以来年化回报、近6月年化回报、近1年年化回报以及近3年年化回报等多个区间表现。发现来自国华兴益保险资产的国华兴益资管精益求金1号产品表现尤为突出，今年以来年化收益率高达80.23%，近6月年化收益率达160.73%，均位居榜首；近1年年化回报率为51.34%，依然稳居第一。
年内年化收益TOP10：阳光占三席
据观潮财经统计，截至2024年10月20日，在1191个2024年之前成立的保险资管产品中，国华兴益资管精益求金1号产品以80.23%的今年以来年化收益率夺冠，其次分别为太平洋卓越沪港深新动力、泰康资产悦泰红利价值、英大资产-泰和优选2号、英大资产-稳利创赢2号，今年以来年化收益率分别为41.38%、38.72%、34.53%、34.42%。
值得注意的是，阳光资产在今年以来年化回报前十名单中占有三席，其投资类型均属权益类（大多为普通股票型）；而英大资产占有两席，投资类型分别为混合类及固定收益类。
从投资类型来看，今年以来年化回报前十的产品中，有六成投资于权益类产品，三成投资于混合类产品，一成投资于固收类产品。
有喜就有忧，华安财保资产在今年以来年化收益率后10名有三支产品上榜，分别为华安财保资管开阳3号、华安财保资管开阳2号、华安财保安赢3号。这三支产品均为权益类产品，最后者细分类型为普通股票型。另外，太平资产在年化收益率后10名产品中占有两席，分别为太平资产太平之星23号、太平资产太平之星24号，两支产品均为偏股混合类产品。
从投资类型来看，今年以来年化回报后十的产品中，有七成投资于权益类产品，三成投资于混合类产品。
6个月年化收益TOP10：国华精益求金1号160.73%
根据潮财经统计，截至2024年10月20日，在与上述今年以来年化收益一致的产品范围内，共有1191个仍在运营并拥有2024年至今完整业绩的保险资管产品。其中，国华兴益资管的精益求金1号以160.73%的近6月年化收益率再次夺得第一。
在回报率排名前五的产品中，其余四只分别来自太平洋资产和平安资产，分别为太平洋卓越阿尔法蓝筹、平安资管如意25号、太平洋卓越恒生指数型和平安资管鑫享21号，近6月年化回报率依次为59.19%、56.34%、55.23%和54.84%。值得注意的是，这五大回报率最高的产品中，有四只为权益类投资产品。
从投资类型来看，在近6月年化回报排名前十的保险资管产品中，50%投资于权益类产品，40%投资于混合类产品，10%投资于固收类产品。值得一提的是，权益类产品中，普通股票型与被动指数型的占比相当，平分秋色。
在近6月年化收益率排名后十的产品中，太平资产占据了四席，分别为太平资产太平之星23号、致远9号、太平之星安心6号、太平之星95号。这四只产品均为偏股混合型，近6月年化回报率均在-23%左右。
此外，大家资产也有两支产品进入后十名，分别为骐骥系列先进制造2号和骐骥系列消费医药1号，这两只产品均为权益类中的普通股票型，近6月回报率分别为-27.98%和-26.09%。
1年年化收益TOP10：权益类占6席
从1137支产品近1年年化回报来看，国华兴益保险资产的国华兴益资管精益求金1号产品依然位居榜首，近1年年化回报率达到51.34%。排名前五的其他四只产品分别来自英大保险资产、泰康资产、阳光资产和中再资产，具体为英大资产泰和优选2号、泰康资产悦泰红利价值、阳光资产行业灵活配置以及中再资产股票精选1号，近1年年化回报率分别为36.54%、30.58%、29.74%和29.64%。
从投资类型来看，在近1年年化回报排名前十的保险资管产品中，60%为权益类产品，30%为混合类产品，10%为固收类产品。值得注意的是，权益类产品几乎全部为普通股票型。
在近6月年化收益率排名后十的产品中，太平资产仍占据四席，分别为太平之星23号、致远9号、太平之星95号以及量化8号（人工智能）。这些产品的近一年回报率分别为-17.96%、-15.02%、-14.17%和-13.28%，均为偏股混合类产品。
此外，华安财保资产也有两只产品位列后十，分别为开阳3号和开阳2号，近一年回报率分别为-19.89%和-12.95%。
3年年化收益TOP10：五成来自华安固收
从更长期限来看，735支保险资管产品中，近3年年化收益率排名前十的产品中，50%来自华安财保资产，20%来自生命保险资产，其余三家分别为中意资产、英大保险资产和太平洋资产。
在回报率方面，近3年年化回报超过10%的产品仅有四支，分别为中意资产债券增强1号、生命资产睿智16号、英大资产泰和优选2号、生命资产睿智11号，三年回报率依次为24.39%、19.92%、13.21%和13%。
值得关注的是，排名前十的产品中，80%为固收类产品，混合类和权益类产品各占10%。
硬币的另一面，观潮财经发现，在近三年年化回报排名后十的产品中，太平资产和大家资产各有两支产品入选。太平资产的两支产品均为偏股混合型，而大家资产的两支产品则均为普通股票型。排名后十的产品年化回报率均处于-25%至-16%的区间。
03
今年新发产品--华泰资产、太平领跑
今年内成立的148支产品，从不同区间的回报表现来看，具体包括近1月、近3月、近6月年化回报、今年以来年化回报，保险资管产品在各个区间的平均回报率分别为2.55%、1.55%、3.07%、5.77%；对应的中位回报率分别为0.19%、0.55%、1.7%、2.22%。
在今年内新成立的148支保险资管产品中，近1月回报率排名前三的产品分别来自太平资产的量化26号和量化25号，以及大家资产的长乾中证800指数增强1号，回报率分别为19.33%、16.84%、15.42%。
值得一提的是，华泰资产在前十名中占据了三席，分别为华泰资产德林1号、龙头优选、岭峰1号，排名第五至第七，回报率均为15%左右。
从投资类型来看，前十名的产品中，70%为权益类，30%为混合类。其中，权益类产品细分为被动指数型、增强指数型以及股票型FOF等。
从近1月回报排名后十的产品来看，回报率集中在-1.63%至-0.43%之间，整体波动较小。值得关注的是，在这些表现较为落后的产品中，80%为固收类产品，在近期的市场环境下，固收类产品的回报相对承压。
从近3月回报率表现来看，今年新成立的保险资管产品中，有五支产品的回报率超过10%。排名前五的产品分别为大家资产的长乾中证800指数增强1号、国华兴益资管的丰收如益16号、中信保诚资管的诚益价值、太平资产的量化26号以及国华兴益资管的精益求金7号。它们的近3月回报率分别为16.34%、14.59%、10.85%、10.68%和10.32%。
从近3月回报排名后十的产品来看，回报率集中在-6%至-0.19%之间，整体波动相对也较小。值得关注的是，在这些表现较为落后的产品中，60%为权益类产品。
该区间排名最后的三支产品有两支来自于工银安盛资产，分别为周期成长2号、周期成长1号，近3月回报为-4.8%、-4.66%，两支产品的投资类型均属权益类。
04
固收产品占主导，收益风险均偏低
按产品投资类型来看，在1339支保险资管产品中，固收类产品占据主导，共有894支，占比66.77%；权益类产品有238支，占比17.77%；混合类产品则为189支，占比14.12%。
观潮财经发现，今年以来权益类及混合类产品的年化收益排名前十的回报率显著超越了固定收益类产品，而固定收益类产品在回报率排名后十的表现却明显优于以上两类。这也意味着固定收益类产品具有较强的风险防御能力，在市场波动中表现出较高的韧性。然而，相较于权益类及混合类产品，固收类产品的回报潜力相对有限。
固定收益类TOP10：新华占四席
固收类产品中，今年以来年化回报排名前十的产品中有四支来自新华资产，分别是明义十一号、明义十号、明义九号、明义八号，年化收益率均在20%左右，且这四支基金均成立于2020年9月28日。今年以来年化回报排名第一的产品来自英大保险资产的稳利创盈2号，年化收益率高达34.42%。
相对而言，年化回报排名后十的产品中，有六支均来自大家资产，回报率徘徊在-5%附近。回报率最低的产品为百年保险资产的百年资管弘远55号，今年以来年化回报为-11.44%。另一个回报率低于-10%的产品系国寿资产的鼎坤优势甄选2418，年化回报为-10.71%。这些表现不佳的产品集中于个别管理公司，反映出在今年的市场环境下部分投资策略的挑战。
权益类TOP10：阳光占四席
总体而言，今年以来权益类保险资管产品在回报率上表现的极端分化，一部分产品通过优异的选股和策略设计获得了极高的收益，而另一部分产品则未能避免市场波动，导致了明显的负收益。
今年以来年化回报排名前十的权益类保险资管产品表现十分优异，其中，大家资产管理的长乾中证800指数增强1号以高达298.05%的年化回报率占据榜首，值得注意的是，该产品于今年九月新成立，而该产品的成立以来回报为16.34%，因此计算年化回报率表现尤为突出。
此外，太平洋资产管理的卓越沪深新动力以及泰康资产管理的悦盈红利价值分别以41.38%和38.71%的年化回报排名第二和第三。总体来看，这些领先产品主要集中在增强指数型和权益精选型，前十名产品今年以来年化回报率均超过30%，显示出极高的回报潜力。优秀的权益类保险资管产品具有较强的市场敏锐度和投资策略，能够在今年复杂的市场环境中取得较为可观的收益。
今年以来年化回报排名后十的权益类保险资管产品中，华安财保资管的鸿利7号以-29.46%的年化回报排名倒数第一，表现最差。民生通惠资管的泰山1号和华安财保资管的百财3号分别以-26.28%和-26.08%的回报率位列第二和第三。这些表现较差的产品大多为传统权益型产品，且回报率在-29%至-17%区间内，在今年的市场动荡中，这些产品未能有效规避风险，策略上可能未能灵活应对市场变化。
混合类TOP10：国华产品居首位
在混合类保险资管产品中，今年以来年化回报排名前五的产品分别为国华兴益资管的精益求金1号、英大资产的泰和优选2号、光大永明资产的量化港股精选、华安财保资管的领航18号以及太平洋资产的卓越臻远六号，年化回报率分别为80.23%、34.53%、30.96%、29.06%、28.31%。值得关注的是，光大永明资产的另一产品——聚优稳健22号，也跻身前十名，位列第七，年化回报率为25.95%。
今年以来年化回报排名后十的混合类保险资管产品中，太平资产管理的产品占据多数，包括排名第一的太平之星23号，其年化回报为-21.8%，表现最差。后五名中，除了太平资产的产品，还包括民生通惠资管管理的信乙2号和中意资产的卓越铺绿7号，回报率分别为-20.2%、-17.18%。整体来看，太平资产旗下的混合类产品表现相对不佳，多个产品回报率均在-15%至-22%之间。
