资金持续借道入市
ETF总规模突破3.7万亿元
◎记者 赵明超
随着大量资金借道ETF入市，截至11月8日，ETF总规模突破3.7万亿元。面对ETF的行业风口，基金公司在发力完善布局，从业内最新动向来看，头部公司意在全面发展，补齐产品线、构建体系化的策略，新入局公司则聚焦公司资源禀赋，采取差异化发展策略。
ETF总规模增至3.74万亿元
从ETF规模情况来看，Choice数据显示，截至11月8日，全市场共有1009只ETF，总规模为3.74万亿元。其中，有60只ETF规模突破百亿元，33只规模超过200亿元，17只规模超过300亿元，更有8只规模超过千亿元。
在这些千亿元级的“巨无霸”ETF中，包括4只沪深300ETF、华夏上证50ETF、南方中证500ETF、华夏科创50ETF和易方达创业板ETF，其中4只沪深300ETF规模均超过1600亿元，华泰柏瑞沪深300ETF规模为3995亿元。
从今年以来的资金流向看，大量资金借道ETF入市，上述规模超过百亿元的ETF中有相当一部分是今年以来获得资金净流入的。Choice数据显示，今年以来，截至11月8日，华泰柏瑞沪深300ETF净申购额高达1985亿元，华夏沪深300ETF净申购额为1009亿元，易方达沪深300ETF净申购额为684亿元。
在规模较大的ETF中，还包括最新规模约800亿元的华宝添益ETF、规模超过600亿元的银华日利ETF、规模逾400亿元的易方达中概互联网ETF、规模接近300亿元的华夏恒生互联网ETF等，但今年以来，这几只ETF均遭遇净赎回，其中银华日利ETF净赎回超过280亿元，华宝添益ETF净赎回超过120亿元。
从行业ETF的情况看，华宝医疗ETF规模接近270亿元，嘉实科创芯片ETF规模超过280亿元，华安黄金ETF、华夏芯片ETF规模均接近300亿元，国泰证券ETF规模则超过300亿元。此外，国联安半导体ETF、华宝券商ETF、易方达医药ETF等规模均超过240亿元。
通过分析上述ETF可以发现，华夏基金、易方达基金、嘉实基金等龙头公司重点发展宽基指数，在核心行业赛道也在发力布局，国泰基金、华宝基金等公司则发力行业ETF，在证券、医药等行业深耕。
不过，从业内最新发力情况来看，9月以来，中证A500指数成为主战场。不管是头部公司，还是中型公司均在强势发力，希望分一杯羹。目前，首批10只中证A500ETF规模已增至900亿元；首批场外指数基金认购资金合计超650亿元；第二批12只中证A500ETF还在火热发行中。
机构多路径发力后市
ETF在年内实现规模跃迁，类似华泰柏瑞基金这样的中型基金公司，凭借旗下沪深300ETF的规模暴增，公司规模排名快速前移，这让更多基金公司有了动力，希望在ETF发展大浪潮中实现弯道超车。
从业内发展情况看，头部公司意在全面发展，补齐产品线、构建体系化的策略，新入局公司则强调差异化策略。
从产品线布局情况看，头部公司纷纷补齐主流行业ETF。11月7日，易方达家电ETF成立；10月31日，南方半导体ETF成立；10月30日，易方达光伏ETF成立；10月28日，汇添富软件50ETF成立；10月23日，华泰柏瑞恒生港股消费ETF成立。
从投资策略体系化方面看，华夏基金构建了指数基金投资体系，该体系包括“指数研究+指数服务+指数策略”。在服务体系上，构建多部门协同、体系化、全天候、覆盖各类投资者的指数服务体系，持续提升投资者陪伴的频率和质量，主要以投资者喜闻乐见的方式提供投资者最需要的内容，并借助金融科技，打造投资者触达矩阵，协助投资者建立科学的指数投资框架。
华夏基金总经理李一梅表示，在“ETF+投顾”日益成为财富管理主流模式的大背景下，华夏基金开发了多种“投顾化”的指数投资策略。希望跳出以单个产品为单位的服务模式，打造以组合和策略为单位的服务模式，打造指数投资研究工具箱，让投顾人员和投资者能够一站触达策略服务内容。
对于中型基金公司来说，则从公司资源禀赋优势入手，发力特色ETF产品。以融通基金为例，11月7日，融通中证诚通央企ESG ETF基金发行，该ETF是全市场首只央企ESG主题基金。这只ETF跟踪的中证诚通央企ESG指数，其成分股是从国务院国资委下属央企上市公司中选取，既覆盖了相关领域举足轻重的行业龙头央企，也包含具有科技创新能力的小市值公司，能更均衡、更客观地体现优质央企的整体表现。融通基金的实控人中国诚通控股集团有限公司是国务院国资委监管的中央企业，该公司正在大力布局央企主题投资特色产品和业务。
